Finanza

Banche capofila a Piazza Affari dopo stress test: «scenario avverso non spaventa»

di Enrico Miele

Immagine non disponibile

(Bloomberg)

Esame brillantemente superato per gli istituti italiani che ne conferma la resilienza

31 luglio 2023

2' di lettura

(Il Sole 24 Ore Radiocor Plus) - Il trio Banca Mps, Banca Pop Er e Banco Bpm guida il listino principale di Piazza Affari nella settimana chiave dei rispettivi conti per tutti e tre gli istituti ma, soprattutto, dopo il superamento degli stress test Eba. Tutti gli istituti italiani, infatti, sono usciti indenni dalle “prove” che servono a calcolare la tenuta delle banche europee di fronte a scenari avversi.

«Gli stress test 2023 – scrive Equita a chiare lettere – hanno riportato un risultato molto positivo per le banche italiane, confermando gli importanti miglioramenti in termini di bilancio, qualità degli attivi e performance operativa raggiunti negli ultimi anni». I risultati dei test «hanno confermato la resilienza degli istituti italiani, che - pur con alcune differenze - hanno ottenuto risultati in generale molto soddisfacenti, con nessuna banca che ha mostrato uno ‘shortfall’ di capitale nello scenario avverso sull’orizzonte temporale analizzato». Nonostante le «ipotesi severe» con cui è stato costruito lo scenario avverso, le banche italiane hanno riportato un calo medio del Cet1 2025 nello scenario avverso «di soli -399 punti base». In particolare, Intesa Sanpaolo e Unicredit «sono state a nostro avviso le banche che sono uscite meglio dallo stress test, ma risultati positivi sono stati nel complesso registrati anche dalle altre banche». Il risultato, per il broker, è «notevole sia in termini assoluti che in relazione ai peer europei», visto che «il consumo medio di capitale nello scenario avverso delle banche italiane è stato inferiore alla media europea» e «molto migliore di paesi come Germania e Francia».

«Le banche italiane sono tra le più resilienti d’Europa» dicono da Intermonte, visto che i nostri istituti (quelli oggetto di analisi) «hanno dimostrato di essere in buona salute». Sintetizzando, concludono gli analisti, «riteniamo che l’esito degli stress test confermi i miglioramenti intrapresi dalle banche italiane sia in termini di derisking, che di capitale e redditività» e «non ci aspettiamo che la vigilanza riveda in maniera peggiorativa gli Srep delle banche oggetto di analisi e, quindi, le attuali politiche di remunerazione degli azionisti possono essere confermate/migliorate».